Разбор пары для парного трейдинга и как часто надо менять весовые коэффициенты в парном трейдинге (SBRF/SBPR)

В сегодняшней статье мы рассмотрим насколько выгоден парный трейдинг и как часто необходимо менять коэффициенты при торговли разного рода парами. 

Для разбора первой стратегии возьмем популярную связку для торговцев парных стратегий: Сбербанк ао VS Сбербанк ап. Это акции одного и того же эмитента, одни обыкновенные, вторые привилегированные

Для начала предлагаю рассмотреть динамику акций с 2007 года

Разбор пары для парного трейдинга и как часто надо менять весовые коэффициенты в парном трейдинге (SBRF/SBPR)


На первый взгляд акции полностью коррелируют и имеют похожую динамику, но давайте взглянем в моменте какая бумага растет быстрее а какая запаздывает, для этого наложим эти два графика друг на друга и в низу построим график разницы взятый по модулю. 

Разбор пары для парного трейдинга и как часто надо менять весовые коэффициенты в парном трейдинге (SBRF/SBPR)

Проанализировав график разницы мы можем сделать вывод что во времена растущего тренда акции обыкновенные растут быстрее привилегированных, во время падающего тренда ситуация противоположная.

Теперь предлагаю взглянуть на 2 типа спреда которые используют в своей торговли ценители парного трейдинга, это разница и отношение. Важно разницу мы будем строить 1 к 1


Разбор пары для парного трейдинга и как часто надо менять весовые коэффициенты в парном трейдинге (SBRF/SBPR)




На первый взгляд спред разница является более приемлемый для торговли, во во времена сильного тренда направленная не перекрытая позиция по акция обыкновенным дает серьезны просадку. А во времена умеренного тренда стратегия показывает хорошую доходность

Важно что когда у вас открыта позиция по спреду, где акции Сбер-ао стоят 100р, а Сбер-ап стоит 80, то ваш спред составляет 20 рублей. И когда вы берете Сбер-ао в лонг, а Сбер-ап в шорт, в кол-ве 1 лот каждой бумаги. То у вас остается не перекрытая позиция по Сбербанку-ап в размере 20 р. По этой причине приросте двух акций на 20%, ваш спред увеличится с 20 до 24, при сохранении всех базовых характеристик спреда. И эти 4 рубля будут генерировать вам убыток.

Соответственно, вам необходимо следить за весовыми коэффицентами в паре исходя из тренда и зависимости одной бумаги от другой. В нашем случае, при росте рынка нам необходимо уменьшать вес Сбербанка-ао, при падение рынка уменьшать вес Сбербанка-ап. Это позволит нам соблюдать рыночнонейтральность и генерировать прибыль за счет реверсивных движений. 

Разбор пары для парного трейдинга и как часто надо менять весовые коэффициенты в парном трейдинге (SBRF/SBPR)


Вот как спред начал выглядеть после корректировки объема. 

Вывод: постоянно необходимо следить за динамикой акций в парах, отслеживать акцию поводыря и учитывать направленность не перекрытого спреда

Больше тестов и стратегий здесь.

 









A PHP Error was encountered

Severity: Notice

Message: Undefined offset: 2

Filename: main/v_footer.php

Line Number: 25

Backtrace:

File: /home/infoption.ru/www/infoption.ru/application/views/main/v_footer.php
Line: 25
Function: _error_handler

File: /home/infoption.ru/www/infoption.ru/application/controllers/Base.php
Line: 38
Function: view

File: /home/infoption.ru/www/infoption.ru/application/controllers/Blog.php
Line: 229
Function: render_single

File: /home/infoption.ru/www/infoption.ru/index.php
Line: 300
Function: require_once