Как рассчитать Бету бенчмарка и объем хеджирования

Ответ на пост https://utmagazine.ru/posts/6743-hedzh-v-spye-kak-poschitat

 

Бета является коэффициентом, указывающим на рискованность того или иного актива в отношении бенчмарка. Бенчмарком в случае, если бета рассчитывается у акций, является как правило индексный индикатор, в расчет которого входит в том числе и эта акция тоже. Причем индексный бенчмарк можно использовать как уже существующий (тот же S&P500), либо сформировать этот индекс самостоятельно, создав корзину акций, отобранных по определенным критериям. Таким образом, чтобы рассчитать бету например S&P500 достаточно собрать альтернативную (более консервативную) корзину акций, и затем провести расчеты по стандартной формуле Бета-коэффициента:

Как рассчитать Бету бенчмарка и объем хеджирования

 

В дальнейшем, чтобы рассчитать необходимый объем хеджирования, необходимо отобрать акции из составленного (либо уже существующего) индексного бенчмарка с наименьшей бетой, и включить их в портфель для сглаживания вариации портфеля. Таким образом можно снизить волатильность инвестиций в целом. Объем хеджирования зависит от того уровня риска, на который готов пойти инвестор, поэтому рассчитывается он индивидуально.

A PHP Error was encountered

Severity: Notice

Message: Undefined offset: 1

Filename: main/v_footer.php

Line Number: 25

Backtrace:

File: /home/infoption.ru/www/infoption.ru/application/views/main/v_footer.php
Line: 25
Function: _error_handler

File: /home/infoption.ru/www/infoption.ru/application/controllers/Base.php
Line: 38
Function: view

File: /home/infoption.ru/www/infoption.ru/application/controllers/Blog.php
Line: 229
Function: render_single

File: /home/infoption.ru/www/infoption.ru/index.php
Line: 300
Function: require_once