Как торговать по графикам

Откаты, свинг-развороты, пробои, развороты тренда - лишь несколько проявлений движения цены. В данной статье будет рассмотрено, как их можно распознавать и использовать в своей торговле.

 

Рыночные тренды

 

Рынок движут быки и медведи. Быки стараются продавить цены выше, а медведи - опустить ниже. Цена имеет тенденцию продолжать движение в направлении, в котором она двигалась. Вероятно, именно поэтому более 80% попыток торговли против тренда обречены на неудачу.

 

Бычий рынок

 

Рисунок 1

 

На рисунке 1 представлен явный бычий тренд, хотя тренды не всегда бывают так очевидны. Если вы сомневаетесь относительно наличия тренда, ищите пробой из торгового рейнджа. Как правило, когда происходит пробой, подобный показанному в зеленой области, он предполагает сильный тренд. Пробои обычно являются результатом положительных экономических новостей или выхода хорошей новости. После сильного тренда рынок, как правило, ослабевает и начинает двигаться внутри канала (желтая область). Иногда цена будет двигаться в пределах торгового рейнджа, т.е. между двумя горизонтальными уровнями (голубая область). Когда вы видите на графике каналы или торговые рейнджи, рассматривайте их как результат борьбы быков и медведей.

 

Помните, что рынки движутся новостями. Все, что вам нужно делать - это посмотреть в экономическом календаре предстоящие новости и наблюдать, есть ли какая-то корреляция между выходящими новостями и пробоями на графике. Если вы торгуете по техническому анализу, независимо от используемого таймфрейма, всегда сначала ищите рыночный тренд. Рынок - это непрерывный цикл, главной составляющей которого является трендовый пробой. За этим обычно следует трендовый канал с повышающимися вершинами и впадинами для восходящего тренда или с понижающимися вершинами и впадинами для нисходящего. Затем все заканчивается торговым рейнджем. Прорыв в любом направлении из такого рейнджа означает начало нового цикла.

 

Когда после начального пробоя происходит откат, это означает, что трендовый пробой закончился и началась фаза канала. За фазой канала, как правило, следует торговый рейндж. В бычьем тренде линия, соединяющая вершины, является бычьей линией и образует основной бычий канал. На рисунке 1 первая часть канала имеет больший наклон, чем вторая. Это признак того, что быки теряют силу, поэтому можно ожидать скорого окончания канала.

 

Медвежий рынок

 

Рисунок 2

 

На медвежьем рынке (рисунок 2) мы при пробое увидим сильный понижающийся тренд, подобный тому, что показан в красной области. Он ослабевает, когда цена движется в канале (желтая область). Все заканчивается торговым рейнджем (голубая область). Когда цена пробила этот рейндж в верхнем направлении, начался новый восходящий цикл. Для медвежьего канала характерны последовательно понижающиеся вершины и впадины. В медвежьем тренде линия, соединяющая лоу цены, является медвежьей линией и образует основной медвежий канал.

 

Торговля быков и медведей

 

Программный трейдинг быков и медведей зачастую контролирует рынок. Быки будут бороться за создание пробоя вверх, а медведи - вниз. Рано или поздно, одна из сторон победит, а другая - покроет позиции, и цена выйдет из диапазона. В наши дни высокочастотный трейдинг создает 50-60% дневного объема, непрерывно скальпируя небольшие прибыли. Он имеет минимальное влияние на направление рынка. Институционалы и хедж-фонды дают 30-35% объема, а розничные трейдеры и инвесторы - около 10%.

 

Бары на свечном графике также представляют собой отличный объект для анализа движений быков и медведей. Бычья свеча имеет белое (зеленое) тело, а медвежья - черное (красное). У трендового бара тело большое, с маленькими хвостами. Бар с маленьким телом и крупными хвостами можно рассматривать как торговый рейндж. Каждый хвост состоял из определенного тренда, т.е. каждый хвост представляет собой неудавшуюся попытку пробоя.

 

Откаты

 

Небольшой обратный ход цены в тренде называется откатом, который представляет собой паузу в тренде. В среднем, в более чем 80% случаев, после отката возобновляется предыдущий тренд. Такой небольшой обратный ход цены на более мелком таймфрейме представляет собой торговый рейндж, зачастую формирующий бычий или медвежий флаг или вымпел. Обратите внимание, что более крупный откат после трендового пробоя, как правило, является началом фазы канала.

 

Рисунок 3

 

На рисунке 3 приведен пример отката на восходящем тренде. В точке 1 имеется подтвержденный откат. В точке 2 откат пробивается и восходящий тренд возобновляется. В точке 3 происходит еще один действительный откат, который мог бы служить началом разворота вниз. Откаты могут иметь разный вид, поэтому трудно дать им точное определение. Поэтому каждый должен для себя выбрать то определение, которое он понимает и осознает как оно работает. Это может быть одиночная точка разворота или нечто более сложное, например, процент коррекции от последнего уровня сопротивления.

 

Рисунок 4

 

Обратное верно для медвежьего рынка. На рисунке 4 приведен пример отката на нисходящем тренде. В точке 1 имеется подтвержденный откат. В точке 2 откат пробивается и нисходящий тренд возобновляется. В точке 3 происходит еще один действительный откат, который мог бы служить началом разворота вверх.

 

Использование откатов

 

Если, по какой-то причине, вы вышли из сделки или пропустили отличную точку входа, вы имеете возможность войти в продолжающийся тренд, при этом не пытаясь "запрыгнуть в уходящий поезд". Это можно сделать купив (на восходящем тренде) или продав (на нисходящем), когда появляется сигнал разворота после отката.

 

Вот интересная информация об откатах: То, что на графике может  казаться откатом, на графике меньшего таймфрейма будет представлять собой торговый рейндж. В сильном восходящем или нисходящем тренде движение зачастую возобновляется после единственного отката (рисунок 5).

 

Рисунок 5

 

В более слабом тренде, возможно, потребуется дождаться двойного (рисунок 6) или даже тройного отката (рисунок 7). Тройные откаты (точка 3) обычно формируют небольшой плоский торговый рейндж, а после отката предыдущий тренд возобновляется в более чем 90% случаев.

 

Рисунок 6

 

Рисунок 7

 

На рисунке 6 показан двойной откат, формирующий волну коррекции 123 на восходящем тренде. Бычий тренд возобновляется после второго отката. На рисунке 7 показан одиночный откат в точке 1 на нисходящем тренде, двойной откат в точке 2 и тройной откат в точке 3, состоящий из одиночного и двойного откатов в небольшом торговом диапазоне. После этого последнего пробоя возобновляется предыдущий тренд вниз.

 

Торговля откатов является эффективной, потому что в бычьем тренде быки покупают после отката, а медведи вынуждены покупать, чтобы покрыть свои шортовые позиции. Поскольку остаются только покупатели, цена идет вверх. Аналогично, в медвежьем тренде  медведи продают после отката, а быки продают, чтобы закрыть свои лонговые позиции. Поскольку остаются только продавцы, цена идет вниз.

 

Развороты тренда

 

Хотя входить в позиции в направлении текущего тренда зачастую является хорошей идеей, иногда откат перестает быть откатом, и начинается разворот ценового движения. Как распознать начало нового движения цены?

 

Разворот ценового движения может начаться только после свингового или трендового движения. На восходящем тренде (рисунок 8) о предстоящем развороте свидетельствует более низкая вершина (точка 2) или двойная вершина, при которой цена падает ниже лоу, предшествующего более низкой вершине (в данном случае, 3 ниже 1).

 

Рисунок 8

 

На нисходящем тренде о развороте свидетельствует более высокое дно или двойное дно (рисунок 9), при котором цена поднимается выше хая, предшествующего более высокому дну (в данном случае, 3 выше 1). Такой сигнал разворота обычно совпадает с разворотом уровня минимума цены, основанным на процентном изменении цены или коэффициенте волатильности. На рисунках 8 и 9 я коричневым цветом изображен зигзаг хай-лоу. 5-минутный график индекса S&P 500 на рисунке 8 показывает движение вверх, являющееся продолжением предыдущего восходящего тренда. При этом формируется более низкая вершина 2 после отката к точке 1, а затем цена идет ниже (3), чем откат в точке 1. В то же время, коричневый зигзаг хай-лоу подтверждает разворот.

 

Рисунок 9

 

На 30-минутном графике индекса S&P 500 на рисунке 9 цена делает свинг-движение вниз, являющееся продолжением предыдущего нисходящего тренда. Она формирует более высокий лоу и поднимается выше отката в точке 1. Коричневый зигзаг хай-лоу подтверждает разворот вверх.

 

Рисунок 10

 

Еще один сигнал, по которому можно распознать начало свинг-движения, - это пробой плоского торгового диапазона (рисунок 10). Такой пробой может состоять из одной или нескольких более крупных разворотных свечей. На рисунке 11 показаны три последовательные крупные бычьи свечи, начинающие разворот вверх (1). Последний ценовой бар на этом графике представляет собой одиночную крупную медвежью свечу, которая, вероятнее всего, станет началом разворота вниз в точке 2.

 

Рисунок 11

 

Если вы хотите искать более крупные развороты тренда, лучше всего переключиться на более высокий таймфрейм. Например, если вы ищете понятные вам сделки на 5-минутном графике, то можете перейти на 60-минутный, чтобы искать более крупные трендовые движения. На рисунке 12 мы видим часовой график индекса S&P 500. Это явный восходящий тренд. Плоские торговые диапазоны, которые вы видите на часовом графике, на 5-минутке будут пригодны для сделок. Чтобы найти развороты, можно применить те же правила, что и для более мелкого таймфрейма.

 

Рисунок 12

 

Защитные стоповые ордера

 

Независимо от того, насколько сильным кажется тренд, всегда нужно защищать свои позиции. Для этого необходимы защитные стоповые ордера. Эмоции всегда влияют на процесс принятия решений. Если вы не ставите стопы, ваши потери будут больше. Но где же устанавливать стоповый ордер? Если поставить его дальше, шансы получить прибыль увеличиваются, но и риск возрастает. С другой стороны, если вы используете слишком короткий стоп, он чаще будет выбиваться.

 

Лучше всего устанавливать стоповые ордера на уровнях поддержки или сопротивления. Если риск получается слишком высоким, можно регулировать размер позиции в соответствии с этим уровнем стопа. На рисунке 13 бычья сделка началась с бара, пробивающего нисходящий канал после отката в канале. Исходный стоп должен быть ниже лоу начала восходящего движения. После того, как рынок начал движение в вашу сторону, вы можете привести в соответствие начальный  риск с реальным, а затем подтягивать стоп за последний лоу. Но если ситуация изменяется, не нужно ждать, пока сработает стоп. В примере на рисунке 13, когда цена достигает целевого уровня 261.8% по Фибоначчи, самое время забрать прибыль.

 

Рисунок 13

 

Если бы рынок шел вниз с понижающимися вершинами и впадинами, начальный стоп надо было бы ставить выше начала нисходящего движения. Затем, по мере движения цены вниз, нужно перетаскивать стоп за последний хай.

 

Если вы покупаете на бычьем развороте на основании лишь движения цены, то можете установить стоп на несколько тиков ниже сигнального бара. И наоборот, при медвежьем развороте, стоп нужно было бы ставить на несколько тиков выше сигнального бара. Если сигнальный бар большой, стоп можно поставить внутри него. Старайтесь не устанавливать короткие стопы на основании лишь движения цены. А если хотите иметь небольшой стоп, то прячьте его от рынка. Если вы этого не сделаете, ваши стопы почти всегда будут выбивать.

 

Ваше мышление и прибыльность торговли

 

Большинство трейдеров стараются контролировать результаты своей торговли, но реальность такова, что контролировать рынок мы не можем. Даже если вы выработали план торговли на рынке, чаще всего все пойдет не так, особенно, если вы не можете контролировать свое мышление в периоды неопределенности.

 

Вы способны лишь предположить, что может случиться в сделке. Проблема с предсказаниями заключается в том, что мы хотим определенности. Если вы обладаете нужными знаниями, информацией и инструментарием, вы можете поверить, что предсказать результат вполне возможно.

Даже если вы все делаете правильно, предсказание никогда не сможет гарантировать результат. Вы должны смириться с существованием вероятности того, что даже безупречное исполнение сделок будет приводить к непредсказуемым результатам. Вот почему нужно управлять неопределенностью в процессе торговли. То есть, управлять исполнением сделки, а не результатом.

A PHP Error was encountered

Severity: Notice

Message: Undefined offset: 1

Filename: main/v_footer.php

Line Number: 25

Backtrace:

File: /home/infoption.ru/www/infoption.ru/application/views/main/v_footer.php
Line: 25
Function: _error_handler

File: /home/infoption.ru/www/infoption.ru/application/controllers/Base.php
Line: 38
Function: view

File: /home/infoption.ru/www/infoption.ru/application/controllers/Blog.php
Line: 229
Function: render_single

File: /home/infoption.ru/www/infoption.ru/index.php
Line: 300
Function: require_once