Отчет компании Яндекс (NSDQ:YNDX)

Яндекс – котировки разворачиваются или это только реакция на новость?

Движение котировок Яндекса за последний

месяц на NASDAQ и МOEX:

 

Yandex N.V. (за последний месяц / биржа – NAS | NASDAQ).

(период 23.01. - 23.02.2015г.)Отчет компании Яндекс (NSDQ:YNDX)

 

Yandex N.V. (за последний месяц / биржа - МOEX Moscow Exchange).Отчет компании Яндекс (NSDQ:YNDX)

18.02.2015г. Яндекс объявил о финансовых результатах за последний квартал 2014г. В 4–м квартале 2014г. Яндекс, не смотря на кризис, продемонстрировал очень приличные финансовые результаты:

Выручка – 14,7 млрд. руб. (рост на 21 % в сравнении с тем же периодом в 2013г.).

Чистая прибыль – 7,6 млрд. руб. (рост на 126 % в сравнении с тем же периодом в 2013г.).

Годовые показатели за 2014г., в сравнении с предыдущими годами так же можно считать вполне хорошими:

 

Основные финансовые показатели Yandex / Яндекс – за последние три

года (в таблице) и за предыдущие годы (еще ниже на графике):

В млрд. руб.

Только в 4-м квартале.

Всего за год.

2012г.

2013г.

2014г.

2012г.

2013г.

2014г.

Выручка

8,82

12,08

14,67

28,77

39,5

50,77

Чистая прибыль

2,69

3,35

7,57

8,22

13,47

17,02

         В рублях действительно все очень хорошо, но если пересчитать рублевые показатели в доллары США, то благостная картина роста за 2014г. будет вынужденно скорректирована, хотя и будет вытянута за счет первых трех кварталов. В 2015г. такой возможности уже не будет и по этому, в текущем году Яндекс едва ли сможет заинтересовать иностранных инвесторов хорошими финансовыми показателями, номинированными в американской валюте.

Отчет компании Яндекс (NSDQ:YNDX)

         Про дивиденды от Яндекса, то же ничего интересного обнаружить не удалось, компания еще в 2011г. отказалась от выплаты дивидендов, акцентируясь на экспансии и росте капитализации - соответственно росте стоимости бумаг. Поменяется ли политика компании в отношении выплаты дивидендов в 2015г. и далее пока не понятно.

 

Yandex N.V. – Оценки и рекомендации аналитиков (на 20.02.15г.):

ПОКУПАТЬ

ДЕРЖАТЬ

20.02.15  JPMorgan

11.02.15  Morgan Stanley

09.02.15  Ренессанс Капитал

05.02.15  Ренессанс Капитал

03.02.15  ИК «ВТБ Капитал»

19.12.14  Morgan Stanley

17.12.14  Deutsche Bank

09.12.14  UBS

28.11.14  Credit Suisse

05.11.14  Citibank

27.10.14  Credit Suisse

27.10.14  ИК «ВТБ Капитал»

05.09.14  Credit Suisse

31.07.14  Credit Suisse

 

19.02.15  Сбербанк КИБ

17.02.15  Райффайзенбанк

17.02.15  Сбербанк КИБ

13.02.15  Открытие Капитал

 

 

 

27.10.14  ИК «Ренессанс Капитал»

21.10.14  ИК Открытие Капитал

 

30.07.14  ИК «Ренессанс Капитал»

 

 

Рекомендаций продавать – нет.

 

 Самые последние рекомендации по Яндексу

(более подробно):

20.02.15 - JP Morgan понизил целевую цену акций «Яндекса» с $45 до $24, сохранив при этом рекомендацию «покупать». *(Потенциал роста / падения + 42,1 %).

19.02.15 - Сбербанк КИБ понизил целевую цену ADR «Яндекса» на 38% с $28,34 до $17,7, сохранив при этом рекомендацию «держать». *(Потенциал роста бумаг + 8 %).

17.02.15 - Raiffeisenbank понизил целевую цену акций «Яндекса» с $31,4 до $13,1, изменив при этом рекомендацию с «держать» до «продавать». *Потенциал роста / падения – 22,5 %. Аргументируют текущим экономическим положением в России и возникающими в связи с этим рисками, которым подвергается бизнес модель Yandex при высоком уровне конкуренции со стороны Google.

13.02.15 - ИК «Открытие Капитал» понизила целевую цену ADR «Яндекса» на 55% с $28,1 до $12,6, изменив при этом рекомендацию с «держать» до «продавать». *(Потенциал падения бумаг – 12 %).

11.02.15 - Morgan Stanley понизил целевую цену акций «Яндекса» с $20 до $17, изменив при этом рекомендацию с «покупать» до «держать». *(Потенциал роста/падения + 6,3 %).

 

 Яндекс - котировки за последний год:

Yandex N.V. (за последний год / биржа – NAS | NASDAQ).

Отчет компании Яндекс (NSDQ:YNDX)

 

Yandex N.V. (за последний год / биржа - МOEX Moscow Exchange).

 Отчет компании Яндекс (NSDQ:YNDX)

 

 

Как это было - IPO «Яндекс»:

         23 – 24 и 27 мая 2011 г., Яндекс вывел свои акции на IPO, продав во время первичного и дополнительного размещения на NASDAQ – 16,2 % собственных акций (52,2 млн. из 321,25 млн.). Итоговая цена размещения составила – $25 – 26 за акцию, общая сумма – 1,44 млрд. долл. (с учетом опциона организаторов, без опциона стоимость бумаг составила – около 1,3 млрд. долл.). Таким образом, общая оценка компании составила – примерно 8 млрд. долл.

         Андеррайтерами IPO Яндекса выступили Morgan Stanley, Deutsche Bank AG и Goldman Sachs Group Inc.

         Отчет компании Яндекс (NSDQ:YNDX)

       

 

Вся история котировок акций Яндекс:

         Максимальных значений стоимость акций Российского поисковика достигла 9 января 2014г. – 37,645,4$. После крымских событий и последовавших за ними санкций в отношении России Яндекс, с откатами, стабильно снижался в цене.

 Yandex N.V. (период 5 лет / биржа – NAS | NASDAQ). Отчет компании Яндекс (NSDQ:YNDX)

 

 Яндекс (YNDX) – среднесрочные перспективы:

    Вполне вероятно, что санкции против России в меньшей степени скажутся на долгосрочных финансовых показателях компании *(номинированных в рублях), где с одной стороны общее снижение деловой активности в РФ негативно сказывается на развитии рекламного рынка, а с другой стороны – многие компании в кризис все активней идут в интернет, вынужденно снижая затраты в других сегментах рекламного рынка (ТВ, радио, уличная реклама, на транспорте, спонсорские проекты и т.п.). А в рунете Яндекс по прежнему доминирует.

      Помимо этого у Яндекса появляются дополнительные перспективы роста, связанные с развитием ресурса в качестве национального стратегического интернет – сервиса.

   Поисковик №1 РФ по прежнему остаётся лидером интернет – поиска на территории СНГ, продолжает разрабатывать новые продукты и пока успешно конкурирует с продуктами Google.

Отчет компании Яндекс (NSDQ:YNDX)

19.02.15 - Яндекс просит ФАС разобраться, почему мобильная платформа Android от Google навязывает свои сервисы производителям смартфонов и планшетов, среди которых Explay, Fly и Prestigio. Если ФАС согласится с этими доводами, Google может грозить штраф на сумму от 1% до 15% от оборота на рынке операционных систем.

*(Explay, Fly и Prestigio отказались продвигать мобильные приложения Яндекса в 2014 г., одновременно подписав соглашение с Google, в котором говорилось о запрете установки софта от конкурирующих производителей).

         Сохраняется перспектива развития сервиса интернет – платежей Яндекс – деньги на базе будущей национальной платёжной системы (75% минус 1 акция проекта «Яндекс. Деньги» принадлежит Сбербанку).

         По данным Alexa.com, по популярности yandex.ru занимает 20–е место в мире и 1–е в России.

         Согласно данным LiveInternet, Яндекс с существенным отрывом занимает первое место среди поисковых систем, работающих в РФ. При этом Яндекс все же теряет свои позиции: на конец января 2015 года его доля на рынке сократилась на 2,8% — до 58,9%, доля Google за это же время увеличилась на 5,9 % — до 32,8%.

Отчет компании Яндекс (NSDQ:YNDX)

         Google медленно продолжает отыгрывать у Яндекса доли рынка, особенно заметно это выглядит в сегменте пользователей мобильных устройств и приложений, где наличие самой популярной в мире платформы Android с магазином приложений сильно этому способствует. В настоящее время более 70% владельцев смартфонов в РФ пользуются устройствами под управлением Android и их количество продолжает увеличиваться.

         Но у Google то же, рыночная позиция не такая железобетонная, как может показаться на первый взгляд. В 2014г. в мире активная интернет аудитория мобильных платформ превысила таковую у обычных компьютеров. Это стало итогом тенденции, когда по мере снижения цен на мобильные гаджеты и тарифные планы мобильного интернета, а также улучшения интерфейса и функционала, все больше людей отдают им предпочтение при работе в сети.

 

 Число пользователей во всем мире – предпочитающих мобильные

приложения или обычные ПК для выхода в интернет:

Отчет компании Яндекс (NSDQ:YNDX)

         Складывающееся положение вещей является «знаковым сигналом» для бизнеса компаний, зарабатывающих на контекстной рекламе. В первую очередь речь идет о фактически глобальном монополисте Google — лидере соответствующего рынка. Продажи на рынке контекстной рекламы неразрывно связаны с поисковыми запросами пользователей. При этом рост числа мобильных пользователей и активная экспансия на мобильном интернет рынке таких социальных сервисов как Twitter и Facebook способствуют тому, что эти самые пользователи все меньше используют веб поиск, отдавая предпочтение готовому контенту, предоставляемому этими приложениями.

          Думаю держать или даже покупать бумаги Яндекса можно без особых проблем, в ближайшее время его акции скорее продолжат свой рост, чем упадут. Но уверенных оснований для существенного роста котировок пока не увидел.

A PHP Error was encountered

Severity: Notice

Message: Undefined offset: 2

Filename: main/v_footer.php

Line Number: 25

Backtrace:

File: /home/infoption.ru/www/infoption.ru/application/views/main/v_footer.php
Line: 25
Function: _error_handler

File: /home/infoption.ru/www/infoption.ru/application/controllers/Base.php
Line: 38
Function: view

File: /home/infoption.ru/www/infoption.ru/application/controllers/Blog.php
Line: 229
Function: render_single

File: /home/infoption.ru/www/infoption.ru/index.php
Line: 300
Function: require_once