iqoption

Куда вложить деньги? Акции.

Куда вложить деньги? Акции.

 

Содержание:

1.Акции – что это, история возникновения, виды акций,

стоимость и доходность акций.

Ценные бумаги – акция, что это такое.

Акции – история возникновения.

Виды акций.

Стоимость и доходность акции.

 

2.Куда вложить деньги? Где лучше купить / продать акции.

Все фондовые биржи мира.

Крупнейшие фондовые биржи мира, России и СНГ.

ТОП 10 фондовых бирж мира – по количеству акций и капитализации.

Куда вложить деньги? Основные виды вложений в акции.

 

3.ТОП 10 актуальных обзоров, статей и видео про вложения в акции.

  Куда вложить деньги? Акции.

 

Куда вложить деньги? Акции.

 

 

1.Акции – что это, история возникновения, виды акций, стоимость и доходность акций.

 

Ценные бумаги – акция, что это такое:

 

Акция - эмиссионная ценная бумага, которая:

  • Дает её владельцу (акционеру) право на получение дивидендов (части прибыли компании) эмитировавшей акции.
  • Дает её обладателю право на определенную долю от рыночной стоимости компании или её имущества в случае её ликвидации.
  • Позволяет акционеру косвенно или непосредственно (в зависимости от величины пакета, которым он владеет) принимать участие в управлении компанией (исключая – привилегированные акции), используя:
    • Контрольный пакет акций – в теории 50% акций АО + 1 акция, на практике в зависимости от величины компании, распределения акций среди акционеров и договоренностей между ними, достаточно 30 – 20% пакета акций или еще меньше. Контрольный пакет акций позволяет контролировать компанию посредством принятия всех ключевых решений касающихся её деятельности.
    • Блокирующий пакет акций – в теории 20 – 25 %, на практике может быть существенно меньше, по причинам изложенным выше.
    • Голосующий пакет акций – пакет акций в зависимости от своей величины: 1 % - 2% - 5% - 10 % - 15 % и более дающий определенные дополнительные права акционеру компании – держателю пакета, например, право созыва внеочередного собрания акционеров АО, внесения предложений в повестку собрания акционеров АО, выбора членов совета директоров АО, проведения ревизии и т.п.
  • Может менять свою стоимость в зависимости от колебаний курсовой (биржевой) стоимости (зависящей от результатов деятельности компании или ожиданий – прогнозов результатов её деятельности). Стоимость акции увеличивается в случае успешной деятельности компании и уменьшается в обратном случае.    

 Куда вложить деньги? Акции.

 

История возникновения акций.

        

Самая первая акция – акционерного общества «Ост Инд» была продана в 1606 г., за 150 гульденов в Голландии.

Первая российская компания«Российская в Константинополе торгующая компания» выпустила свои акции в 1757 году.

 

Виды акций.

 

Привилегированная акцияв зависимости от условий (описанных в уставе компании) предполагает как дополнительные привилегии, так и ограничения, прежде всего в части:

  • Выплаты повышенных (фиксированных) дивидендов её владельцу.
  • Преимущественные права обладателя на выплаты или на часть имущества в случае ликвидации компании.
  • Не дает владельцу данной ценной бумаги права участвовать в управлении компанией, голосуя на собраниях акционеров компании.
  • В некоторых случаях, при получении высоких доходов компанией, выплаты владельцам обыкновенных акций могут оказаться выше, чем владельцам привилегированных акций.

Как правило, общее количество привилегированных акций АО не может превышать 25% от всего количества акций эмитированных компанией.

Так же привилегированной или условно привилегированной акцией является – кумулятивная акция, не кумулятивная акция, учредительская акция, акция участия, конвертируемая акция, акция подлежащая выкупу и другие.

  • Кумулятивная акция – имеет те же привилегии, но выплата дивидендов носит отложенный характер, до выплаты дивидендов обладатели подобных ценных бумаг обладают правом голоса на общем собрании акционеров.
  • Не кумулятивная акция – акция, по которой в случае не выплаты дивидендов за отчетный год, акционеры получают право голоса на следующем годовом собрании акционеров и далее, до тех пор, пока не будет принято решение о выплате дивидендов за отчетный год. Не выплаченные дивиденды за прошлые года не накапливаются и не выплачиваются.
  • Учредительская акцияаналог привилегированной, но с дополнительными привилегиями – может включать права – дополнительного голоса на собрании акционеров, преимущественного получения акций в случае дополнительной эмиссии, преимущества в решении вопросов связанных с управлением компанией.
  • Акция участия – позволяет получать дополнительный доход к привилегированной части еще и наравне с обыкновенными акциями.
  • Конвертируемая акция – позволяет или предполагает на оговоренных условиях конвертацию в обыкновенные акции или привилегированные акции, и даже другие ценные бумаги или иные активы компании.
  • Акция подлежащая выкупу – акция, которая может быть выкуплена у владельца компанией на определенных условиях.
  • Золотая акция – предоставляет владельцу право вето по определенным, ключевым вопросам, например – реорганизации компании, доп. эмиссии и т.п., при этом по акции не начисляются дивиденды, и она не участвует в голосовании по текущим, менее значимым вопросам деятельности АО.
  • Гарантированная акция – ценная бумага, выплаты дивидендов по которой гарантируются сторонней компанией (может быть, как обыкновенная так и привелигированная).

 

Обыкновенная акция – соответствует 1 голосу на собрании акционеров и дает своему владельцу право:

  • Участвовать в общем собрании акционеров компании с правом голоса.
  • На дивиденды, которые выплачиваются из чистой прибыли компании после уплаты налогов и дивидендов владельцам привилегированных акций.
  • На выплаты или на часть имущества в случае ликвидации компании, после окончания расчетов с владельцами привилегированных акций.
  • На возмещение в случае слияния или поглощения компании.
  • Продать её в любой момент на бирже или частным образом.

 

Более подробно об этом можно прочитать в статье:

«Акции обыкновенные»:

utmagazine.ru/posts/8305-akcii-obyknovennye

        

В мировой практике есть примеры, когда компании помимо обыкновенных акций могут эмитировать обыкновенные акции без права голоса, а так же акции без номинала. В РФ эмиссия подобных ценных бумаг не допускается по закону.

         Акции компании могут существовать, обращаться в следующих формах:

  • Выпущенные акции – выпушенные ценные бумаги, обращающиеся на рынке или выкупленные компанией, при этом их суммарная номинальная стоимость (номинал акций х количество выпущенных акций) равняется размеру уставного капитала компании.
  • Объявленные акции – ценные бумаги, которые АО имеет право – может – собирается выпускать в рамках дополнительных эмиссий, дополнительно к ранее размещенным.
  • Акции не выпущенные – ценные бумаги выпуск, которых был разрешен в соответствии с разрешением регулирующих органов, но которые еще пока не выпустили.
  • Выкупленные акции – ценные бумаги, выкупленные самой компанией, в этом случае АО является их владельцем.
  • Акции в обращении – ценные бумаги, обращающиеся на рынке и находящиеся в собственности акционеров компании (исключая – выкупленные и разрешенные акции).

 

         Различают следующие виды выпуска акций – наличные (документарные, бумажные, материальные – постепенно переходящие в разряд раритетов) и бездокументарные (электронные – учитываются в реестре акционеров АО в самой компании или у специализированных компаний регистраторов – держателей реестров акционеров).

         По форме обращения акции можно подразделять на именные акции (позволяют отслеживать состав участников акционерного общества) и предъявительские (носят анонимный характер) или акции на предъявителя.        Так же в зависимости от типа акционерного общества (АО) – открытого или закрытого типа, его акции могут свободно обращаться на рынке (что более характерно для открытых акционерных обществ – ОАО) или распределяться в определенном кругу участников (в закрытых акционерных обществах – ЗАО).

Стоимость акции.

 

Номинальная стоимость акции – определяется при формировании уставного капитала компании. *( = уставной капитал компании / количество акций.

Эмиссионная стоимость акцииопределяется в процессе размещения или первичной продажи акций компании.

Рыночная стоимость акции или котировки акцииопределяются тогда, когда акции компании начинают свободно обращаться на вторичном рынке, покупаться / продаваться (котироваться) на фондовых биржах.

Балансовая стоимость акции – определяется, как стоимость чистых активов компании, деленных на количество акций.

Инвестиционная стоимость акции – определяется с учетом ожидаемой доходности акционеров (увеличения стоимости активов, роста показателей и изменения пассивов компании) после осуществления инвестиций.

Ликвидационная стоимость акции – отличается от балансовой более объективной оценкой исходя из рыночной оценки (как правило, с существенным дисконтом) отдельных активов компании за вычетом обязательств.

Экспертная - оценочная стоимость акции – в зависимости от текущего и планируемого – ожидаемого состояния компании, а это могут быть (ликвидация, банкротство, продажа, поглощение, слияние, планово убыточная деятельность, стагнация, органический рост, опережающий рост, состояние стартапа, и т.п.), целей оценки, применяемых методик оценки и того кто её производит, может включать элементы всех выше перечисленных видов оценки (самих методик оценки акций огромное количество).

        

         Для целей трейдинга – заработка на кратко – среднесрочных колебаниях рыночного курса акций, безусловно, основной интерес представляют:

Рыночная стоимость акции – котировки акции, волатильность акции, краткосрочный прогноз движения котировок акции (в течение ближайших часов, минут, а иногда и секунд – для скальперов), а для торгуюших в среднесрочной перспективе, возможно экспертная - оценочная стоимость акции.

         Полезную информацию подобного рода можно найти на специализированных ресурсах, в том числе и на этом, в первую очередь в следующих разделах (для тех, кто впервые оказался на сайте):

 Аналитика

utmagazine.ru/category/analitics

Торговые рекомендации

utmagazine.ru/category/traderecomendations

Полезное для трейдинга

utmagazine.ru/category/forextraderecomendations

        

         В данных разделах собрано достаточно – комментариев, оценок, постов, статей, обзоров и даже аналитики от начинающих и давно торгующих трейдеров, практически по всем видам торговли и инструментам необходимым трейдеру.

Так раздел аналитика включает следующие подразделы:

Обзоры компаний и их продуктов, Обзор рынков; IPO компаний;

Инвест–идеи; Компании и сектора:

Российские компании; Иностранные компании.

 

Раздел полезное для трейдинга включает подразделы:

Книги; Ссылки; Программы; Статьи; Индикаторы.

 

       Уровень материалов не ровный, но поискав, в каждом разделе и в подразделах, при желании можно найти, достойных авторов и очень качественные и ценные ответы практически по всем вопросам, касающихся трейдинга, торговли акциями, торговли иными ценными бумагами и финансовыми активами.

Куда вложить деньги? Акции. 

Доходность акции.

 

…но все это в теории, причем теории довольно общей, так же можно взглянуть на картинку ниже – нечто подобное, в том же духе:  Куда вложить деньги? Акции.

        

      В реальной жизни, в первом приближении, для инвестора (акционера) доходность акций – в конечном итоге складывается из двух основных составляющих:

 

Единовременного дохода полученного в результате роста рыночной (курсовой) стоимости ценных бумаг – купил по одной цене и продал, по более высокой цене.

 

Регулярного дохода получаемого в виде дивидендов.

         Для трейдера доход по ценным бумагам помимо вышеперечисленных факторов может складываться из гораздо большего количества возможностей, чем у обычного акционера или владельца привилегированных акций. Например (только некоторые, основные моменты):

1.Трейдинг на колебаниях (волатильности акции). В среднесрочной и долгосрочной перспективе стоимость акции может не меняться или даже снижаться, при этом квалифицированный и информированный трейдер используя различные стратегии и понимая общие закономерности движения котировок по определенной акции в частности, может осуществлять трейдинг на её колебаниях, получая дополнительный доход даже при незначительных отклонениях её курсовой стоимости.

 

2.Трейдинг на падении курсовой стоимости акции. Трейдер берет (занимает) акцию у брокера и сразу же её продает для того, что бы после падения её курсовой стоимости снова купить её, но уже дешевле для того, что бы вернуть брокеру. Разница в цене продажи и покупки упавшей в цене акции за вычетом комиссий и является доходом трейдера.

 

3.При осуществлении сделок на заемные средства (маржинальных сделок или сделок с плечом) все выше перечисленное может быть значительно усугублено (как в сторону заработка, так и в сторону убытков) в 5 – 10 – 50 и даже в 100 и более раз (особенно если речь идет о профессиональной торговле на американских фондовых рынках и некоторых других известных мировых площадках).

 

 Кратко, просто и ясно об этом рассказано на видео:

 

2:16 Роман Вишневский – факторы успеха в трейдинге.

 

 

Более подробно, о чем идет речь можно узнать в следующих статьях:

 Куда вложить деньги? Акции.

 Скальпинг: самое полное руководство

utmagazine.ru/posts/8621-scalping-samoe-polnoe-rukovodstvo

…и в более ранней статье (статьи во многом пересекаются, но интересны обе).

 

Скальпинг: все статьи, видео и материалы

utmagazine.ru/posts/3684-skalping-vse-stati-video-i-materialy.html Куда вложить деньги? Акции.

 В продолжение вопроса - углубленный курс обучения трейдингу:

unitedtraders.com/education

 

В этом курсе принципиальным является формат обучения – минимизация теоретических занятий, с первого дня обучающиеся окунаются в реальную работу на фондовых рынках.

 

 

2.Куда вложить деньги? Где лучше

купить / продать акции.

 

9:58 Как работает фондовый рынок.

 

Все фондовые биржи мира.

 

         Всего в мире насчитывается более 130 биржевых площадок, самые крупные из них находятся в Великобритании (всего 22 фондовые биржи), США (13 фондовых бирж), Японии (9 фондовых площадок) и Германии (8 биржевых площадок). В состав федерации фондовых бирж Азии и Океании – AOSEF (Asian and Oceanian Stock Exchanges Federation) входит 19 крупнейших фондовых бирж региона, при этом только в Индии, в общей сложности функционируют 22 биржевые площадки. *(цифры могут незначительно гулять – слияния, поглощения, прекращение работы, как и везде.

 

14:22 Как работает биржа.

 

 

Крупнейшие фондовые биржи мира, России и СНГ:

 Куда вложить деньги? Акции.

 

NYSE EuronextНью-Йоркская фондовая биржа, образованная в 2007г. путем слияния NYSE (Нью-Йоркской фондовой биржи) и Euronext.

 

1:00 Биржи ICE и NYSE Euronext сливаются.

 

Хорошая статья об этой фондовой площадке:

NYSE биржа

utmagazine.ru/posts/7106-nyse-birzha

 

  1. NASDAQ (NASDAQ) – в русской транскрипции «НАСДАК». Одна из трех основных фондовых бирж США NYSE», «NASDAQ» и «AMEX» – куплена в 2012г. «NYSE Euronext»). Узнать больше об этой бирже можно в статье:

NASDAQ биржа особенности работы

utmagazine.ru/posts/4427-nasdaq-birzha-osobennosti-raboty.html

  1. London Stock Exchange (LSE) – Лондонская фондовая биржа. Хорошая статья об этой бирже:

Лондонская фондовая биржа (LSE)

utmagazine.ru/posts/4759-londonskaya-fondovaya-birzha-lse.html

 

  1. Tokyo Stock Exchange (TSE Tokyo) – Токийская фондовая биржа. Дополнительная информация об этой фондовой площадке в статье:

Токийская фондовая биржа

utmagazine.ru/posts/4792-tokiyskaya-fondovaya-birzha.html

  1. Hong Kong Stock Exchange (HKEx) – Гонгконгская фондовая биржа. Узнать больше об этой фондовой площадке можно в статье:

Гонконгская фондовая биржа

utmagazine.ru/posts/4725-gonkongskaya-fondovaya-birzha.html

 

    Для того что бы акции были допущены к торгам на бирже они должны пройти процедуру допуска, которая в США, Великобритании и в большинстве других стран, включая и Россию, называется – «листинг», в Германии«допуск», во Франции«интродукция».

 

 

ТОП 10 крупнейших фондовых бирж мира по количеству акций:

торгуемых акций компаний прошедших листинг и допущенных

к торгам (данные forexmaster.ru).

 

…более 5 000 акций прошедших листинг и торгуемых на бирже:

  1. Bombay Stock Exchange    BSE India

 

…более 3 000 торгуемых акций на фондовой бирже:

  1. Toronto Stock Exchange    TSX
  2. New York Stock Exchange    NYSE
  3. JASDAQ     JASDAQ
  4. Tokyo Stock Exchange     TSE Tokyo

 

…более 2 000 торгуемых акций на фондовой площадке:

  1. London Stock Exchange    LSE
  2. NASDAQ    NASDAQ
  3. Calcutta Stock Exchange     CSE Calcutta
  4. Ahmedabad Stock Exchange      ASE Ahmedabad
  5. Australian Securities Exchange        ASX

 

 

ТОП 10 крупнейших бирж по капитализации

(данные forexmaster.ru):

 

  1. New York Stock Exchange – NYSE
  2. NASDAQ – NASDAQ
  3. Tokyo Stock Exchange – TSE Tokyo
  4. Euronext – Euronext
  5. London Stock Exchange – LSE
  6. Hong Kong Stock Exchange – HKEx
  7. Shanghai Stock Exchange – SSE
  8. Toronto Stock Exchange – TSX
  9. Euronext Paris – Euronext Paris
  10. SIX Swiss Exchange – SWX

 

         Однако, все вышеперечисленное лишь вершина айсберга, куда обычному инвестору или начинающему трейдеру доступ априори закрыт. На фондовых биржах купить акции или продать могут только профессиональные участники рынка – маркет мейкеры, брокеры, дилеры и другие крупные финансовые компании – банки, инвестиционные и управляющие компании, отвечающие многочисленным формальным требованиям (необходимый объем средств, оплата вступительных сборов, квалификация, др.), позволяющим быть допущенными к торгам и аккредитованные на фондовой бирже.

      

    Маркет мейкеры – крупнейшие финансовые компании, брокеры, дилеры, выполняющие функции приобретения и хранения на своих счетах акций определенного эмитента с целью осуществления их продаж. Маркет мейкеры действуют на биржевом и внебиржевом рынке как непосредственные участники сделок.

       В мире крупнейшими маркет мейкерами являются«Deutsche Bank», «UBS», «Citi», «Royal Bank of Scotland», «Barclays Capital», «Bank of America», «HSBC», «Golman Sachs», «JP Morgan», «Morgan Stanley» и др.

 

 

Куда вложить деньги? Основные виды вложений в акции.

 

    В зависимости от предполагаемой суммы средств, наличия навыков и свободного времени, цивилизованные вложения в акции могут быть осуществлены следующими способами:  

 

Покупка акций через обычного брокера - онлайн брокера, дисконтного брокера, подразумевает минимальный сервис, максимальные риски и минимальные гарантии того, что ваши сделки будут осуществляться корректно (брокер не окажется «кухней» или «мошенником»). Что такое «кухня» и как обманывают брокеры своих клиентов на форексе (да и на других фондовых рынках) можно прочитать в статье:

Как обманывают своих клиентов форекс брокеры в РФ.

utmagazine.ru/posts/4580-kak-obmanyvayut-svoih-klientov...

Большинство онлайн предложений в сети и в остальных СМИ исходит от псевдо брокерских контор («кухонь»), предлагающих начать биржевую торговлю со 100 уе. или вообще предлагающих эти самые 100 уе. вам в долг, типа заработаете – рассчитаетесь. Подобные компании в конечном итоге охотно помогут вам потерять свои деньги. Легкий пример разбора подобной ситуации можно увидеть в моем посте:

 

«MAXIMARKETS» – развод, не очевидно, выгодное предложение или чем United Traders лучше?

utmagazine.ru/posts/6933-maximarkets-razvod-ne-ochevidno...

 

…в нем важен не сам пост, а оценки и комментарии под ним, от реальных трейдеров, думаю, они будут полезны тем, кто только собирается делать первые шаги в трейдинге.

 

Покупка акций у брокера с полным сервисомподразумевает в зависимости от суммы вложений и формы сотрудничества непосредственное общение клиента и брокера, консалтинг (финансовый, налоговый, др.), обучение, сопровождение, вплоть до личного менеджера, который может помочь сформировать индивидуальный портфель акций. Стоимость такого обслуживания будет выше, но и соответственно будут куда более высокими, гарантии «не потери собственных средств». Например:

 

12:38 United Traders – Трейдинг, Инвестиции, Управление активами.

(UT Prop – жаркий день торговли на NYSE)

 

 …двенадцать минут из жизни United Traders (внутренняя кухня брокерской компании с полным сервисом обслуживания).

 

Покупка акций напрямую – начав с покупки даже незначительного пакета акций определенной компании. В последнее время многие, включая крупные компании, предлагают свои акции напрямую, минуя финансовых посредников. Пример подобного предложения:

 

2:54 Обращение генерального конструктора

RSW systems Юницкого А.Э.

 

 

      Звучит красиво. На сколько, перспективна история струнного транспорта Юницкого и соответственно «народного IPO» с ценными бумагами данной компании, смогу понять, только разобравшись в этом вопросе – хотя бы в первом приближении, когда это произойдет, надеюсь написать об этом статью.

 

     Все выше перечисленное можно считать прологом покупки более существенного пакета акций в качестве стратегического инвестора – в рамках которой можно приобрести миноторитарный пакет (5 – 25% участия), мажоритарный пакет акций (20 – 51% участия) или купить компанию (100% участия).

 

Покупка ПИФовпаев инвестиционных фондов инвестирующих средства своих клиентов в акции. Лучшие ПИФы акций за 2014г.:

 

Рейтинг открытых ПИФов акций на 30.05.2015г.

(Со стоимостью чистых активов, превышающих 100 млн. руб. Всего 43 ПИФа)

pif.investfunds.ru/funds/rate.phtml?free_ranking....

 

     Покупка паев в ПИФах акций - очень удобная форма вложений в акции для мелкого инвестора, который не хочет разбираться с рынком ценных бумаг, акциями и движением их котировок.

 

Передача своих средств, в доверительное управление инвестиционным фондам – инвестирующим средства своих инвесторов в акции и иные ценные бумаги и активы. В общем виде являются аналогом ПИФов, только менее регламентированным – больше свободы в принятии решений, большая диверсификация вложений, больше минимальная первоначальная сумма, большие риски и потенциально большие заработки, доп. услуги, например – формирование индивидуального портфеля ценных бумаг под конкретного инвестора. Например:

 

16:05 Роман Вишневский Kvadrat Black: мой хедж–фонд на Блумберге»

 

 

Доходность хедж–фонда Kvadrat на 20.05.2015г.:

За три месяца – 11,79%

С начала торговли – 91,73%

С плечом – 275,19%

…перейти на сайт хедж–фонда Kvadrat:

unitedtraders.com/uslugi/investor

 

…посмотреть про хедж–фонд Kvadrat на Bloomberg

bloomberg.com/quote/KVABLCK:KY

 

 

3.ТОП 10 последних, актуальных (на мой взгляд) - обзоров, статей, видео с комментариями, где рассматриваются вложения в акции:

 

…от простого к сложному.

 

1.Как заработать много без вложений. История Константина Климова - utmagazine.ru/posts/5675-kak-zarabotat-mnogo-bez-vlozheniy...

 

2.Самостоятельное обучение трейдингу -

utmagazine.ru/posts/6108-samostoyatelnoe-obuchenie-treydingu

 

3.Горячая тема: Проп-трейдинг!

utmagazine.ru/posts/4430-goryachaya-tema-prop-treyding...

 

4.Как стать трейдером? Версия United Traders -

utmagazine.ru/posts/4770-kak-stat-treyderom-versiya-united-traders...

 

5.Горячая линия UT Challenge – отвечаем на Ваши вопросы! - utmagazine.ru/posts/4913-goryachaya-liniya-ut-challenge...

 

6.Дивиденды по акциям -

utmagazine.ru/posts/3976-dividendy-po-akciyam...

 

7.Торгуем красиво, снижаем риски, повышаем прибыль - utmagazine.ru/posts/2188-torguem-krasivo-snizhaem-riski...

 

8.Рабочий стол трейдера, суперскальперская версия -

utmagazine.ru/posts/7683-rabochiy-stol-treydera-superskalperskaya...

 

9.Запись вебинара по парному трейдингу от 18.03.2015г.utmagazine.ru/posts/6856-zapis-vebinara-po-parnomu-treydingu...

 

10.Парный трейдинг: пара акций, корреляция, коинтеграция спрэда, инвестиционный портфель -

utmagazine.ru/posts/6789-parnyy-treyding-para-akciy-korrelyaciya-kointegraciya-spreda-investicionnyy-portfel